Search Resources
 
Login เข้าระบบ
สมัครสมาชิกฟรี
ลืมรหัสผ่าน
 
  homenewsmagazinecolumnistbooks & ideaphoto galleriesresources50 managermanager 100join us  
 
 


bulletToday's News
bullet Cover Story
bullet New & Trend

bullet Indochina Vision
bullet2 GMS in Law
bullet2 Mekhong Stream

bullet Special Report

bullet World Monitor
bullet2 on globalization

bullet Beyond Green
bullet2 Eco Life
bullet2 Think Urban
bullet2 Green Mirror
bullet2 Green Mind
bullet2 Green Side
bullet2 Green Enterprise

bullet Entrepreneurship
bullet2 SMEs
bullet2 An Oak by the window
bullet2 IT
bullet2 Marketing Click
bullet2 Money
bullet2 Entrepreneur
bullet2 C-through CG
bullet2 Environment
bullet2 Investment
bullet2 Marketing
bullet2 Corporate Innovation
bullet2 Strategising Development
bullet2 Trading Edge
bullet2 iTech 360°
bullet2 AEC Focus

bullet Manager Leisure
bullet2 Life
bullet2 Order by Jude

bullet The Last page


ตีพิมพ์ใน นิตยสารผู้จัดการ
ฉบับ มกราคม 2534








 
นิตยสารผู้จัดการ มกราคม 2534
งานของธีระในพูรเดนเชียล เอเชีย             
 


   
search resources

พรูเดนเชียลเอเชีย
ธีระ วิภูชนิน
Investment




พรูเดนเชียล แอสเส็ท แมเนสเม้นท์ เอเชีย หนึ่งในเครือช่วยด้านธุรกิจการลงทุนของพรูเดนเชียล อินชัวลันส์ ของอเมริกา ที่มีสินทรัพย์กว่า 250 พันล้านเหรียญ สหรัฐใหญ่ที่สุดในโลก อุตสาหกรรมประกันชีวิต ได้มาเปิดสำนักงานตัวแทนที่กรุงเทพ แล้ว หลังจากที่มีความหาคนท้องถิ่นบริหารมานานร่วม 2 ปี

การเปิดสำนักงานตัวแทนในกรุงเทพของพรูเดนเชียล แอสเส็ท แมเนสเม้นท?เอเชีย เพื่อประกอบธุรกิจกาลงทุน โดยตรงที่เรียกเป็นภาาาอังกฤษว่า direct investment ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ นอกเหนือจากการต้องขออนุญาติกระทรวงพาณิชย์แล้ว ยังต้องขอจากแบงก์ชาติด้วยเนื่องพรูเดนเชียลเอเชีย ซึ่งเป็นบริษัทแม่ประกอบธุรกิจด้านการเงินในเอเชีย

พรูเดนเชียลมีฐานธุรกิจหลักที่ฮ่องกงเกิดขึ้นจากการร่วมทุนกัยนระหว่างพรูเดนเชียลอินเวสเม้นท์คอร์ป ในอเมริกา กับกลุ่มของวิคเตอร์ พุง และ เพื่อที่ประกอบด้วยไมเคิล กี ทิโทที้ เจีย และดักลาส เฟอกูสัน เมื่อปี 1986 มุ่งทำธุรกิจด้านการลงทุนและวาณิชธนกิจในภูมิภาคเอเชีย ที่มีเครือข่าย 7 แห่ง ในภูมิภาคนี้ คือ ไทย กัวลาลัมเปอร์ กรุงเทพ สิงคโปร์ ฮ่องกง ไทเป และโตเกียว

ธุรกิจด้านการลงทุนของพรูเดนเชียลเอเชีย ประกอบด้วย สองส่วน คือ หนึ่งการลงทุนถือหุ้นโดยตรงในบริษัทอุตสาหกรรมต่าง ๆ และสองการลงทุนทางอ้อม ในพอร์ต โฟริโอ ของตลาดทุนและตลาดเงิน เช่นการลงทุนในตราสารการเงินและตลาดหุ้น

ส่วนทางด้านวาณิชธนกิจ ที่เน้นหนัก คือตลาดคอร์ปเปอเรทไฟแนนซ์ ดยเฉพาะอย่างการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินของโครงการการลงทุนขนาดใหญ่ และการซื้อและควบกิจการระหว่างประเทศในแถบแปซิฟิก

ธุรกิจการลงทุนโดยตรงของพรูเดนเชียล เอเชีย มีมูลค่า ประมาณ 250 ล้านเหรียญสหรัฐ และลงทุนทางอ้อมในฟอร์ตโฟริโอมีมูลค่าประมาณ 500 ล้าน รวมการลงทุนในเอเชียทั้งหมด 750 ล้าน เมื่อสิ้นปี 2532 คิดเป็น สัดส่วน 0-0003% ของสินทรัพย์ พรูเดนเชียลเอนชัวรันส์อเมริกา ที่เป็นบริษํทแม่

" บทบาทของการลงทุนของกลุ่มพรูเดนเชียล กว่า ร้อนละ 90 ยังอยู่ในตลาดอเมริกา ที่มีธุรกิจการลงทุนมากมาย ถึง 11 ประเภท คือลงทุนในตลาดทุนอสังหาริมทรัพย์ หุ้น และตราสารพันธบัตร การให้บริการทางการเงินเพื่อซื้อกิจการหรือร่วมทุนดำเนินการในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ การให้บริการทางการเฉพาะในการซื้อกิจการในยุโรปการให้บริการทางการเงินในอุตสาหกรรมและสาธารรณูปโภค การร่วมลงทุนโดยตรงในกิจการขนาดเล็ก การจัดการด้านสินทรัพย์ การลงทุนในบริษัทธุรกิจต่าง ๆ ที่ไม่ใช่การเงิน การลงทุนทางอ้อม ในพอร์ตโฟริโอและการให้บริการการลงทุน " ธีระ วิภูชนิน ผู้จัดการสำนักงานตัวแทนพรูเดนเชียลกรุงเทพ กล่าวกับ " ผู้จัดการ" ถึงบทบาทการลงทุนของพรูเดนเชียล ในอเมริกา เทียบกับเอเชีย

ธีระ เคยเป็นผู้บริการระดับสูงสุดระดับรองประธานฝ่าสยค้านการลงทุนของเอไอเอ ประจำประเทศไทยมา 15 ปี ก่อนหน้าที่จะต้องตัดสินใจมาร่วมงานกับพรูเดนเชียลเอเชีย ที่เมืองไทย เมื่อกลางปีนี้ โดยล่าสุดเขารับผิดชอบเงินลงทุนของเอไอเอสูงถึง 10,000 ล้านบาท

" ไมเคิล กี กับทิโมที้ เจีย รู้จักผมมานานเพรระทั้งสองทำงานด้านการลงทุนกับกลุ่มเอไอจี ที่ฮ่องกงมานานเมหือนผม จึงรู้จักกันดีมาก พอรู้ว่า ผมลาออกจากเอไอเอ เขาก็มาชวนผมทันที" ธีระ เล่าถึงที่มาการเข้ามาร่วมงานที่พรูเดนเชียล

การมาร่วมงานรที่พรูเดนเชียล ทำให้เขารู้ถึงปรัชญาการบริหารธุรกิจ ที่แตกต่างกันอย่างชัดเจนกับทางเอไอเอ เขากล่าวว่า พรูเดนนเชียล แยกธุรกิจการลงทุนออกมาจากบริษัทประกันชีวิต เด็ดขาด ขณะที่เอไอเอ ถือว่าการลงทุนยังอยู่ในสายงานธุรกิจประกันชีวิต

การลงทุนกับการประกันมีแนวคิดและปรัชญาการบริหารที่แตกต่างกันมาก จนไม่น่าอยู่ร่วมกัน งานประกันเป็นงานที่เกี่ยวข้องกับการตจลาด และเทคนิคทางคณิตศาสตร์ ขณะที่งานการวิเคราะห์ ความเสี่ยง กล่าวง่าย ๆ มันมีกระบวนการตัดสินใจที่อาศัยกฏเกณท์ทางวิชาการค่อนข้างมาก

ธีระ ได้รับมอบหมายเป็นผู้จัดการสำนักงานตัวแทนที่กรุงเทพ ดูแลธุรกิจการลงทุนโดยตรงในเมืองไทยวงเงินช่วงปีแรกระหว่าง 20-50 ล้านเหรียญ โดยมุ่งไปที่ธุรกิจที่มีขนาดเงินกองทุนกลาง ๆ ไม่ใหญ่ และเล็กจนเกินไป และกำลังมีศักยภาพที่สามารถเข้าไปในตลาดหลักทรัพย์ได้"

เรามีนโยบายที่จะร่วมลงทุนในวงเงินของเราไม่น้อยกว่า 1 ล้านเหรียญ" ธีระ กล่าว ถึงข้อหนึ่งของนโยบายการลงทุนในเมืองไทยและย้ำว่าการลงทุนในเมืองไทย และย้ำว่าการลงทุนจะไม่มีส่วนสัมพันธ์ใด ๆ ต่อการเข้าไปเกี่ยวข้องในการเป็นผู้บริหารหรือแม้แต่กรรมการบริษัท

ผลตอบแทนจากการลงทุนโดยตรงของพรูเดนเชียล ที่เห็นชัดเจนคือ capital gains ที่เกิดขึ้นจาการขายหุ้นออกไป ในราคาที่สูงว่า ราคาที่ลงทุนไปและผลธุรกิจทางอ้อมในรูปค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาจาการที่พรูเดนเชียล มีเครือข่ายธุรกิจคอร์ปเปอเรทไฟแนนท์ทั่วโลก ซึ่งสามารถจัดหาเงินทุนให้แก่ธุรกิจต่าง ๆ ได้ง่าย

" การลงทุนโดยตรงทำให้เราอยู่ในตลาดธุรกิจที่หลากหลายและมันท ำให้มีช่องทางในการเลือกธุรกิจที่คิดว่าเหมาะสมต่อเครือข่ายของเราได้ง่าย เช่นการเป็นที่ปรึกษาการซื้อกิจการข้ามประเทศด้วยจุดแข็ง การมีชื่อเสียงในเครือข่ายที่มี อยู่ทั่วโลก" ธีระ กล่าวถึงบทบาทของพรูเดนเชียล ไทยที่สามารถทำได้นอกเหนือจาการลงทุนโดยตรง

อย่างไรก็ตาม เมืองไทยก็เหมือนประเทศต่าง ๆ ในเอเชีย ที่มีวัฒนาธรรมการปกปิดข้อมูล ที่แท้จริงอย่างเหนียวแน่น ทำให้โอกาสเข้าถึงข้อมูลที่เป็นจริง เป็นไปได้ยาก ถ้าไม่เป็นที่รู้จักหรือไว้เนือเชื่อใจกันมาก ๆ สิ่งนี้เองที่การเปิดธุรกิจในเมืองไทยด้านการลงทุนโดยตรง ต้องใช้คนท้องถิ่นที่มีความรอบรู้ และมีสายสัมพันธ์เพื่อนฝูงในแวดวงธุรกิจมาก

ก่อนที่พรูเดนเชียล จะมาตั้งสำนักงาน ที่เมืองไทย พรูเดนเชียล เอเชีย ที่ฮ่องกงได้ จัดสรรเงินทุนส่วนหนึ่งเข้ามาลงทุนโดยตรงที่เมืองไทยแล้ว 44 ล้านเหรียญ แยกเป็นการลงทุนในบริษัทไทวาโอลดิ้ง 5 ล้านเหรียยหรือประมาณ 25% ที่ทำธุรกิจพัฒนาที่ดิน บริษัทเอชทีอาร์ซึ่งทำธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

ของกลุ่มชิโนไทยคอนสตรัคชั่น ประมาณ 15 % ของทุน และ บริษัทฟินิกซ์ พัลพ์ ฯ ประมาณ 5% ของทุน

ปัจจุบัน ธีระ เสนอทางฮ่องกง ลงทุนในบริษัทต่าง ๆ ที่ไทยนับ 10 บริษัท แล้วและมีมูลค่าประมาณ 20 ล้านเหรียญ

" ถ้าทางฮ่องกงสนใจเขา จะใช้เวลาเพียง 2 สัปดาห์ เท่านั้น ในการจัดสินใจและถ้ามีตรงส่วนไหนต้องวิเคราะห์เพิ่มเติม ก็จะมีทีมนักวิเคราะห์จากฮ่องกงมาทำ หลังจากนั้นแล้วผมก็มีหน้าที่มอนิเตอร์การดำเนินงานของบริษัทที่เราลงทุนไปและรายงานให้ทาง

มิสเตอร์ที่ฮ่องกงทราบเป็นระยะๆ " ธีระ เล่าถึงหน้าที่การเป็นสำนักงานตัวแทน

ความสำเร็จหรือล้มเหลวในหน้าที่ของธีระที่พรูเดนเชียลมี 2 อย่างคือหนึ่ง การลงทุนที่แนะนำไปต้องไม่ถูกปฏิเสธทั้งหมด และสอง การลงทุนต้องไม่ขาดทุน

   




 








upcoming issue

จากโต๊ะบรรณาธิการ
past issue
reader's guide


 



home | today's news | magazine | columnist | photo galleries | book & idea
resources | correspondent | advertise with us | contact us

Creative Commons License
ผลงานนี้ ใช้สัญญาอนุญาตของครีเอทีฟคอมมอนส์แบบ แสดงที่มา-ไม่ใช้เพื่อการค้า-ไม่ดัดแปลง 3.0 ประเทศไทย